心丢失了的孩子，他们的队长就是彼得。他们不用上学读书，不用学规矩，还不时碰上冒险的乐事，惟一美中不足的是，他们都是男孩，不会料理自己的生活，需要一位母亲。但彼得·潘瞧不起世间所有成年母亲，想找一位小姑娘做母亲。于是在一个繁星满天的夏夜，他飞到伦敦，趁达林先生太太出门赴宴而狗保姆娜娜又被锁住的时机，飞进育儿室，诱使小女孩温迪和她的两个弟弟跟他飞到了永无乡。温迪做了孩子们的小母亲。从此，三个来自内陆的孩子真正过上了只有在童话和睡梦里才见到的奇妙生活。他们住在地下的家里，出入经过树洞；在礁湖里玩人鱼的水泡球戏；和印第安人进行游戏战争，搭救过他们的首领--美丽高傲的虎莲公主；彼得和温迪绝处逢生，被知恩图报的永无鸟搭救了性命；孩子们被掠上的海盗船，为救他们，彼得和阴险残暴的海盗头子胡克决一死战，使他调进了鳄鱼的血盆大口。温迪终于想念母亲，央求彼得送他们回到了伦敦的家。多年后，温迪长大了，做了母亲，彼得又来把温迪的小女儿带去了永无乡。于是，一代复一代，小母亲不断更换，彼得却始终是个满口乳牙的长不大的小男孩。